[11/12] Облигации в терминах: Диверсификация и ребалансировка #облигации #инвестиции #диалот
🔺 Узнать объем финансирования для вашего бизнеса - https://clck.ru/3NudHf 🔺 Уточнить вопросы по телефону - +7(495)789-47-13 🔺 Получить консультацию о возможности привлечения финансирования в ваш бизнес - https://clck.ru/3Ms2qZ Диверсификация и регулярная ребалансировка облигаций превращают инвестора из игрока «на удачу» в того, кто управляет риском и доходностью осознанно, особенно в сегменте МСП‑облигаций с повышенной доходностью и более высоким кредитным риском. Для МСП‑бумаг критично не концентрироваться в одном эмитенте или отрасли и периодически возвращать портфель к исходным параметрам, пока рынок и ставки меняются. Зачем нужна диверсификация облигаций Диверсификация — это распределение вложений между разными типами облигаций, отраслями, сроками и уровнями риска, чтобы просадка одной позиции не ломала весь портфель. Исследования для облигационных портфелей показывают, что наибольший эффект снижения риска даёт сочетание разных эмитентов, стран/отраслей, сроков и рейтингов, а не ставка на одно направление. В сегменте МСП облигации обычно относятся к более доходным и более рискованным выпускам, поэтому их разумно сочетать с госбумагами и крупными корпоратами, а внутри МСП‑части — не зацикливаться на одном секторе (например, только девелопмент или только лизинг). Такой «многослойный» подход позволяет удерживать целевую доходность, снижая вероятность того, что проблемы одного эмитента или отрасли потянут вниз весь портфель. Как диверсифицировать облигационный портфель Практика крупных участников и рекомендаций консультантов сводится к нескольким осям диверсификации. — По типу эмитента: государственные облигации, крупные инвестиционного уровня, МСП‑выпуски и более высокодоходные бумаги создают баланс между стабильностью и доходностью. — По отрасли: распределение между девелопментом, розницей, логистикой, производством, IT и др. снижает эффект отраслевых шоков и локальных регуляторных изменений. — По срокам (дюрации): сочетание коротких, средних и длинных выпусков уменьшает чувствительность портфеля к изменениям ставок и даёт гибкость при реинвестировании. — По кредитному качеству: смесь более надёжных выпусков и более доходных, но рискованных бумаг (в разумных долях) помогает улучшить профиль «риск/доходность». Что даёт ребалансировка портфеля Ребалансировка — это не угадывание рынка, а возвращение долей инструментов к заранее заданной структуре, когда рынок «утащил» портфель в сторону от исходного риск‑профиля. Когда отдельные облигации или целые сегменты растут быстрее, они начинают занимать слишком большую долю, и инвестор получает более высокий риск, чем планировал; обратная ситуация возможна после сильных просадок. Регулярный пересмотр (по календарю или при отклонении долей выше заданного порога) позволяет системно фиксировать часть прибыли в перекупленных активах и докупать недооценённые или консервативные бумаги, сохраняя желаемый уровень риска и потенциальную доходность. Именно дисциплинированная ребалансировка, а не эмоции в момент новостей, в исследованиях даёт ощутимый вклад в долгосрочные результаты и стабильность портфеля. 🌎 Мы в социальных сетях: VK - https://vk.com/dialot Telegram⬇️ https://t.me/dialotinvest - Инвестидеи, обзор рынка, финансовая грамотность, наш опыт и многое другое. https://t.me/dialotbiz - Актуальная информация о бизнесе, финансах и мерах государственной поддержки. 💼 Инвестиционная компания «Диалот» - профессиональный участник рынка ценных бумаг, специализирующийся на организации облигационных выпусков и привлечении финансирования в бизнес. 🏦 Компания отвечает всем требованиям ЦБ РФ и имеет лицензию ЦБ РФ на осуществление брокерской деятельности № 045-14126-100000, лицензию ЦБ РФ на осуществление дилерской деятельности № 045-14127-010000, а также является членом саморегулируемой организации участников фондового рынка НАУФОР. «Наша команда вдохновлена идеей представить российскому бизнесу простой и надежный способ финансирования потребностей и развития за счет выпуска облигаций через Московскую биржу. А для инвесторов мы хотим создать надежный инструмент вложения в понятный и развивающийся Российский бизнес с хорошей доходностью и приемлемым риском» ©️Генеральный директор Инвестиционной компании Диалот Егор Диашов *Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО "ИК Диалот" не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и совершения сделок на основе и с использованием данной информации.
🔺 Узнать объем финансирования для вашего бизнеса - https://clck.ru/3NudHf 🔺 Уточнить вопросы по телефону - +7(495)789-47-13 🔺 Получить консультацию о возможности привлечения финансирования в ваш бизнес - https://clck.ru/3Ms2qZ Диверсификация и регулярная ребалансировка облигаций превращают инвестора из игрока «на удачу» в того, кто управляет риском и доходностью осознанно, особенно в сегменте МСП‑облигаций с повышенной доходностью и более высоким кредитным риском. Для МСП‑бумаг критично не концентрироваться в одном эмитенте или отрасли и периодически возвращать портфель к исходным параметрам, пока рынок и ставки меняются. Зачем нужна диверсификация облигаций Диверсификация — это распределение вложений между разными типами облигаций, отраслями, сроками и уровнями риска, чтобы просадка одной позиции не ломала весь портфель. Исследования для облигационных портфелей показывают, что наибольший эффект снижения риска даёт сочетание разных эмитентов, стран/отраслей, сроков и рейтингов, а не ставка на одно направление. В сегменте МСП облигации обычно относятся к более доходным и более рискованным выпускам, поэтому их разумно сочетать с госбумагами и крупными корпоратами, а внутри МСП‑части — не зацикливаться на одном секторе (например, только девелопмент или только лизинг). Такой «многослойный» подход позволяет удерживать целевую доходность, снижая вероятность того, что проблемы одного эмитента или отрасли потянут вниз весь портфель. Как диверсифицировать облигационный портфель Практика крупных участников и рекомендаций консультантов сводится к нескольким осям диверсификации. — По типу эмитента: государственные облигации, крупные инвестиционного уровня, МСП‑выпуски и более высокодоходные бумаги создают баланс между стабильностью и доходностью. — По отрасли: распределение между девелопментом, розницей, логистикой, производством, IT и др. снижает эффект отраслевых шоков и локальных регуляторных изменений. — По срокам (дюрации): сочетание коротких, средних и длинных выпусков уменьшает чувствительность портфеля к изменениям ставок и даёт гибкость при реинвестировании. — По кредитному качеству: смесь более надёжных выпусков и более доходных, но рискованных бумаг (в разумных долях) помогает улучшить профиль «риск/доходность». Что даёт ребалансировка портфеля Ребалансировка — это не угадывание рынка, а возвращение долей инструментов к заранее заданной структуре, когда рынок «утащил» портфель в сторону от исходного риск‑профиля. Когда отдельные облигации или целые сегменты растут быстрее, они начинают занимать слишком большую долю, и инвестор получает более высокий риск, чем планировал; обратная ситуация возможна после сильных просадок. Регулярный пересмотр (по календарю или при отклонении долей выше заданного порога) позволяет системно фиксировать часть прибыли в перекупленных активах и докупать недооценённые или консервативные бумаги, сохраняя желаемый уровень риска и потенциальную доходность. Именно дисциплинированная ребалансировка, а не эмоции в момент новостей, в исследованиях даёт ощутимый вклад в долгосрочные результаты и стабильность портфеля. 🌎 Мы в социальных сетях: VK - https://vk.com/dialot Telegram⬇️ https://t.me/dialotinvest - Инвестидеи, обзор рынка, финансовая грамотность, наш опыт и многое другое. https://t.me/dialotbiz - Актуальная информация о бизнесе, финансах и мерах государственной поддержки. 💼 Инвестиционная компания «Диалот» - профессиональный участник рынка ценных бумаг, специализирующийся на организации облигационных выпусков и привлечении финансирования в бизнес. 🏦 Компания отвечает всем требованиям ЦБ РФ и имеет лицензию ЦБ РФ на осуществление брокерской деятельности № 045-14126-100000, лицензию ЦБ РФ на осуществление дилерской деятельности № 045-14127-010000, а также является членом саморегулируемой организации участников фондового рынка НАУФОР. «Наша команда вдохновлена идеей представить российскому бизнесу простой и надежный способ финансирования потребностей и развития за счет выпуска облигаций через Московскую биржу. А для инвесторов мы хотим создать надежный инструмент вложения в понятный и развивающийся Российский бизнес с хорошей доходностью и приемлемым риском» ©️Генеральный директор Инвестиционной компании Диалот Егор Диашов *Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО "ИК Диалот" не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и совершения сделок на основе и с использованием данной информации.